Abgeltungsteuer Count-Down für Zertifikate

Für Zertifikate ist die Regelung, dass bis Ende 2008 gekaufte Wertpapiere auch nach 2009 noch nach einer 12-monatigen-Haltefrist steuerfrei veräußert werden können, stark eingeschränkt. Eine steuerfreie Gewinnvereinnahmung ist nur bis 30. Juni 2009 möglich. Daher gibt es jetzt im Juni 2008 die letzte Chance nochmal Zertifikate zu kaufen und die Gewinne in 12 Monaten steuerfrei einzustreichen.

Interessant sind z.B. sog. Deep-Discount-Zertifikate. Ein Discount-Zertifikat hat ja die Eingenschaft, dass Du an der Entwicklung eines Index oder einer Aktie nur bis zu einem bestimmten Niveau (Cap) teilnimmst, dafür bekommst Du das Papier deutlich preiswerter als den Index/die Aktie. Ist dieser Cap nun deutlich unter dem aktuellen Kurs, ist die Auszahlung am Laufzeitende mit hoher Wahrscheinlichkeit der Cap und ein Discount-Zertifikat wird quasi zur Null-Kuppon-Anleihe. Man spricht von Deep-Discount-Zertifikaten.

Ein Beispiel:
SDL3K8 ist ein Discountzertiifkat von Sal. Oppenheim auf den DAX mit Cap 4000, Laufzeit 18.06.2009. Aktuell notiert das Zertifikat bei ca. 37,69 EUR. Ist der Dax am Tag der Fälligkeit über 4000 Punkte, dann bekommst Du für dieses Zertifikat 40 EUR, das macht in ca. einem Jahr ca. 6,13%!

Mit Sal. Op. haben wir (Cortal Consors) gerade eine Freetrade-Aktion. Wenn Du das Wertpapier außerbörslich (Börsenplatzauswahl Emittent) kaufst, ist die Wertpapierorder auch noch gebührenfrei.

Klar ist das Ganze auch ein wenig eine Wette auf einen nicht zu stark fallenden Dax. Denn steht der Dax am 18.06.2009 bei 3769 Punkten, dann sinkt die Rendite auf 0% und mit jedem Punkt unter 3768 wird das Geschäft zum Verlust.
Entsprechend sind diese Deep-Discount-Zertifikate keine echte Alternative zu Anleihen, aber sie bieten trotzdem die Möglichkeit relativ sicher eine etwas höhere Rendite einzufahren, immerhin steuerfrei!!!